00830 到底有沒有追好費城半導體？

先講結論：它追得很準。 2019/05 上市到 2026/08，各投 100 萬台幣、含息、台幣計價：00830 833 萬（年化 33.91%），費城半導體指數 802 萬（年化 33.20%）。

⚠️ 但這裡要老實說一件事：費半指數（^SOX）是價格指數、不含息，而 00830 是含息。所以 00830 小贏它是應該的，不能解讀成「00830 比指數強」。真正的追蹤成本，要跟同樣含息的 ETF 比才看得出來（見下面第三點）。

① 五檔攤開來看（2021/6/11 SOXQ 上市起，同起點、各投 100 萬）
五檔要用同一個起點，只能從這天算——SOXQ 是 2021 年才上市的。

標的	期末	年化	它追的是
SMH	549 萬	39.16%	MVIS 25，不是費半
SOXQ	460 萬	34.48%	費半（現在真正追的）
SOXX	447 萬	33.73%	ICE 半導體（2021 起）
00830	443 萬	33.49%	費半
費半指數 ^SOX	440 萬	33.30%	本尊（不含息）

四檔擠在 440~460 萬之間（差不到 5%），只有 SMH 跳到 549 萬。00830 夾在 SOXX 跟指數中間。

② 覺得「不像」，多半是拿 SMH 在比。SMH（VanEck）追的是 MVIS US Listed Semiconductor 25，成分更集中，00830 上市以來全期滾出 1,071 萬、年化比 00830 高 4.72 個百分點。

③ SOXX 也早就不是費半了。iShares 的 SOXX 從 2021/6/21 起改追 ICE Semiconductor Index，名稱也從 iShares PHLX Semiconductor ETF 拿掉了 PHLX。現在真正追費城半導體指數的美股 ETF 是 SOXQ（Invesco PHLX Semiconductor ETF，2021/6 上市）。所以拿「現在的 SOXX」當費半基準，本身就已經錯了。

④ 誠實的另一面：跟真正的費半 ETF 比，它確實有落後。2021/6 SOXQ 上市以來同期：00830 年化 33.49%、SOXQ 34.48%，一年落後 0.99 個百分點。兩邊內扣差約 0.35pp（SOXQ 0.19% vs 00830 約 0.55%），剩下的是追蹤誤差、現金部位與換匯成本。所以「完全沒有落差」也不是事實。

⑤ 同一天的漲跌對不上，是時差不是沒追到。00830 與費半指數的日報酬相關係數，同一天只有 0.10；把美股往後挪一天就跳到 0.72；挪兩天又掉回 −0.08。台股白天走的，是前一晚的美股。

期間註記：這頁資料更新到 2026/8/6，比 00830 vs 0050 那頁（2026/6/26）多了一段半導體回檔，所以 00830 的期末金額較低，兩頁不是同一個結束日。